Calculadora de Jubilación

Cómo funciona la Calculadora de Jubilación

El cálculo tiene dos fases. Primero, la calculadora descubre el capital necesario en el momento de la jubilación para sostener la renta que deseas. Luego calcula el aporte mensual que te lleva a ese capital, partiendo de lo que ya tienes invertido y usando el interés compuesto durante la fase de acumulación.

Para vivir de renta (perpetua), el capital es C = renta / i, donde i es la tasa real mensual. Para un plazo determinado, usa C = renta · [1 − (1+i)⁻ᵐ] / i, con m los meses de usufructo. El aporte sale de PMT = (C − PV·(1+i)ⁿ) · i / ((1+i)ⁿ − 1).

Qué necesitas ingresar

• Edad actual y edad a la que quieres jubilarte.
• Cuánto ya tienes invertido hoy. Puede ser cero.
• Renta mensual deseada en la jubilación, en valores de hoy.
• Modelo de renta: vivir de renta (perpetua) o por plazo determinado.
• Rentabilidad real estimada, ya descontada la inflación.

Por qué usamos la rentabilidad real

La calculadora trabaja con la tasa real, es decir, el rendimiento por encima de la inflación. Esto mantiene todo en poder de compra de hoy: la renta y el capital que aparecen equivalen a lo que ese dinero compraría ahora. Así no tienes que adivinar la inflación futura ni ajustar los valores después.

Como referencia, muchos planificadores usan entre 3% y 5% anual de rentabilidad real para carteras de largo plazo. El valor por defecto de la calculadora es 4%, pero ajústalo a tu escenario y perfil de riesgo.

El costo de postergar: aporte por edad de inicio

Mira cuánto habría que invertir por mes para tener 5.000 € de renta al jubilarte a los 60, en el modelo de vivir de renta, con 4% de rentabilidad real y partiendo de cero. La única diferencia entre las filas es la edad en que empiezas:

Postergar de 25 a 40 años más que duplica el aporte mensual para la misma renta. Ese es el efecto de perder años de interés compuesto: el tiempo es el ingrediente más barato de todos.

Cuánto necesito para vivir de renta

En el modelo perpetuo, el capital necesario depende solo de la renta deseada y la tasa real. Con 4% anual, mira el capital aproximado para distintas rentas mensuales:

Si aceptas consumir el capital a lo largo de un plazo (por ejemplo, 25 años), el monto necesario baja bastante: para 5.000 € al mes, pasa de ~1,5 millones a cerca de 950.000 €. La elección depende de cuánto tiempo quieras que dure la renta.

Cómo llegar a la jubilación con tranquilidad

El paso más valioso es empezar temprano: como muestra la tabla, cada década de retraso encarece mucho el aporte. Luego, automatiza los aportes para que ocurran cada mes sin depender de la disciplina, y auméntalos cuando suba el ingreso.

Mantén un fondo de emergencia separado, para no tener que rescatar las inversiones de largo plazo ante imprevistos. Y revisa el plan periódicamente: los cambios de ingreso, de objetivos y de escenario piden ajustes en el aporte y en la meta de renta.

Consideraciones importantes

La simulación es una proyección, no una garantía. La rentabilidad real varía con el tiempo, y la calculadora asume una tasa constante. Usa una estimación conservadora para no sobreestimar el resultado.

El modelo perpetuo asume que vives solo de los rendimientos reales, conservando el poder de compra del capital. El modelo por plazo consume el patrimonio hasta agotarlo al final del período: si vives más de lo previsto, la renta se acaba. Considera también gastos de salud y cambios de estilo de vida al definir la renta deseada.